Blue Sky Laws et la Securities Act de 1933 Blue Sky Lois En dehors de toutes les lois fédérales et les règles SRO que vous devez connaître à fond, vous devriez au moins être au courant des lois du ciel bleu. Étatiques de lutte contre la fraude mises en application par les procureurs des États individuels. Tous les États ont le pouvoir de prendre des mesures contre les escroqueries de valeurs mobilières, et ils le font souvent s'ils estiment que la SEC a été lente ou laxiste. Les dispositions spécifiques varient d'un État à l'autre. De façon générale, toutefois, ils exigent ce qui suit: Tous les titres vendus dans un État particulier doivent y être immatriculés ou être exemptés de l'inscription et tous les courtiers et leurs représentants doivent être immatriculés ou être exemptés de l'enregistrement. La Loi sur les valeurs mobilières de 1933 La loi fédérale fondamentale régissant l'émission de nouvelles offres est la Loi sur les valeurs mobilières de 1933 ou la Loi sur la vérité en valeurs mobilières. Il a deux objectifs fondamentaux: s'assurer que les investisseurs ont toutes les informations financières et non financières importantes sur les titres offerts à la vente et interdire la tromperie, les fausses déclarations et la fraude dans la vente de titres. 13 Exigences relatives au prospectus La Loi de 1933 exige notamment que tous les titres émis pour la vente publique d'un État à l'autre soient visés par un prospectus. Qui doit inclure des éléments de base tels que les suivants: Nom sous lequel l'émetteur fait l'entreprise État ou souverain nation dans laquelle l'émetteur est organisé Lieu de siège Situation générale de l'entreprise Noms et adresses des parties suivantes: Tous les administrateurs Le directeur général, Comptables Les preneurs fermes Toutes les personnes possédant 10 ou plus de la société Informations financières pertinentes: Un état de capitalisation de l'émetteur, y compris le montant autorisé et en circulation des stocks Produit estimatif de l'offre de titres Le prix d'offre proposé du titre ou du moins le Méthode selon laquelle ce prix sera calculé Le bilan à une date ne dépassant pas 90 jours précédant la date de dépôt de la déclaration d'enregistrement Un état des résultats présentant des bénéfices ou des pertes 13 Le prospectus n'a pas pour objet d'offrir des conseils en placement ni Indiquent que la SEC a approuvé la question ou vérifié les informations. Cela signifie simplement que la société a déposé tous les documents nécessaires pour aller de l'avant avec la question. Le prospectus n'est en réalité qu'un résumé des informations contenues dans la déclaration d'enregistrement, qui décrit les propriétés et les activités de la société, décrit la sécurité offerte à la vente, fournit de l'information sur la gestion et fournit des états financiers certifiés par des vérificateurs indépendants . En plus des lois fédérales sur les valeurs mobilières, chaque État a son propre ensemble de lois sur les valeurs mobilières qui sont communément appelées «lois du ciel bleu» qui visent à protéger les investisseurs contre les fraudes Les pratiques commerciales et les activités. Bien que ces lois varient d'un état à l'autre, la plupart des lois de l'État exigent généralement que les entreprises qui font des offres de titres d'enregistrer leurs offres avant qu'ils ne peuvent être vendus dans un état particulier, sauf si une exemption spécifique est disponible. Les lois autorisent également les sociétés de courtage, leurs courtiers et leurs conseillers en placement.
No comments:
Post a Comment